Qu'est-ce que l'analyse des vagues d'Elliott et comment l'utiliser

L'analyse des vagues d'Elliott est l'étude des modèles de vagues récurrents sur un graphique de prix, pilotés par sentiment des investisseurs, pour spéculer sur les mouvements futurs du marché. Développé par Ralph Elliott.

Examinons de plus près son cadre et comment le mettre en œuvre :

Types d'ondes d'Elliott

Elliott a proposé que les cycles de marché complets se déroulent selon un schéma répétitif de 8 vagues. Il se compose de 5 vagues dans la direction de la tendance principale (appelées vagues impulsives/motrices), suivies de 3 vagues évoluant à contre-tendance (appelées vagues correctives). Il affirmait que cette combinaison fondamentale de 5-3 vagues constitue un cycle de tendance complet.

Onde motrice

Comme mentionné précédemment, une vague impulsive comporte cinq sous-vagues : trois dans le sens de la tendance principale (vagues 1, 3 et 5) et deux vagues correctives (vagues 2 et 4) qui vont à l'encontre de celle-ci. Les vagues 2 et 4 sont des replis plus petits au sein de la structure de tendance générale. La vague 3 est généralement la plus longue et la plus puissante (souvent alimentée par la dynamique/la participation du marché).

Décortiquons le modèle à 5 vagues dans une tendance haussière :

Vague 1 : Premier mouvement haussier du marché. Quelques investisseurs, estimant que le prix de la devise cible est bas, l'achètent, déclenchant ainsi ce mouvement.

Vague 2 : Cette vague est baissière, dans le sens inverse de la précédente. Ce marché est baissier car les premiers acheteurs vendent l'actif, prennent leurs bénéfices et se retirent. Malgré cela, le nouveau prix ne chute pas au plus bas précédent. De nombreux traders considèrent toujours ce nouveau niveau comme un prix d'achat raisonnable.

La vague 3 est similaire à la vague 1, mais plus forte. À mesure que les prix grimpent, de plus en plus de personnes se joignent à elle, ainsi que les grands acteurs du marché.

Vague 4 : Les prix étant devenus très élevés en V3, certains des premiers investisseurs ont vendu et encaissé leurs gains. Ici (vague 4), on observe donc une chute vertigineuse des prix. Mais la chute n'est pas si importante. La raison est que certains traders anticipent toujours une tendance haussière ou considèrent toujours l'actif à ce niveau comme un « prix juste/réduit ».

Vague 5 : Nombreux les participants du marché Achetez ici. La tendance est très claire et personne ne veut la manquer. Ce nouveau pic s'intensifie en raison de Trading FOMO. Cette fluctuation est considérée comme un piège pour créer de la liquidité.

(Pour une tendance à la baisse, nous observons la psychologie opposée de la tendance à la hausse : le premier mouvement à la baisse se produit en raison des vendeurs initiaux. W1 représente les acheteurs qui prennent des bénéfices, provoquant un rebond à la hausse. W2 est un mouvement à la baisse fort et accéléré à mesure que davantage de vendeurs se joignent à eux. La vague 3 représente certains vendeurs qui prennent des bénéfices, ce qui entraîne un léger rebond à la hausse. Et enfin, W4 est la chute finale à la baisse provoquée par les ventes de panique).

Vague corrective

Formations qui vont à contre-courant de la tendance dominante. Elles fonctionnent comme une pause ou un retracement. Nous aborderons les trois principales familles de figures correctives : les zigzags, les flats et les triangles.

Zig Zag: Visuellement, B est l'onde la plus courte. B ne doit pas retracer au-delà du début de A. L'onde C s'étend généralement au-delà de la fin de A.

Plat: Une structure latérale. B retrace une grande partie de A (souvent près ou au-delà de son point de départ). C est une impulsion à cinq ondes qui se termine généralement près ou légèrement au-delà de l'extrémité de A.

Triangle: Contrairement aux autres figures correctives, le triangle est composé de cinq vagues (appelées ABCDE). Ces vagues évoluent latéralement. Il s'agit d'une brève pause avant la reprise de la tendance principale. Elle peut être ascendante, descendante, expansive ou symétrique. Elle se forme souvent avant la vague finale d'une impulsion ou d'une correction (respectivement W5 ou vague B).

Comment utiliser l'analyse des vagues d'Elliot à votre avantage

1. La première chose à faire est de reconnaître les modèles impulsifs à cinq vagues et les modèles correctifs à trois vagues sur votre graphique sur plusieurs périodes.

2. Après avoir identifié le nombre de vagues actuel, anticipez le prochain comportement possible des prix. Si une cinquième vague se termine, une troisième vague corrective est à prévoir. Il est important de savoir où vous en êtes dans la progression.

3. De plus, connaître la nature des vagues peut vous aider à vous positionner judicieusement. Comprendre que la vague 2, par exemple, ne peut pas retracer plus de 100 % de la vague 1, ou que la vague 4 ne peut pas chevaucher le territoire de prix de la vague 1, peut vous aider à déterminer les points d'invalidation. Cela peut vous aider à identifier vos zones d'entrée et de sortie.

4. Vous pouvez également utiliser les ratios de Fibonacci (comme 0.382, 0.50, 0.618) pour projeter les environnements potentiels de vagues et identifier les zones de retournement probables au sein d'une vague. Par exemple, W2 retrace souvent un pourcentage de Fibonacci de 1, et W3 s'étend la plupart du temps jusqu'à au moins 161.8 % de W1.

Remarque : Ces situations ne sont pas des règles strictes, mais des lignes directrices pour vous aider à vous orienter sur le marché. Utilisez cette technique d’analyse avec d’autres indicateurs afin d’avoir une vision plus objective.

FAQ

Quels sont les avantages de l’analyse des vagues d’Elliott ?
Il peut aider les traders à identifier les tendances et les retournements. Il offre également une méthode structurée pour analyser les tendances de prix.

La théorie des vagues d’Elliott est-elle exacte ?
Cette méthode n'est pas toujours précise à 100 %, car elle repose sur la reconnaissance de modèles et la psychologie des foules. Mais avec l'expérience et en l'associant à d'autres outils, elle peut améliorer la probabilité de spéculer correctement.

Quelles sont les limites de la théorie des vagues d’Elliott ?
La théorie est subjective. Chaque personne peut interpréter le nombre d'ondes différemment. Et pour les débutants, son apprentissage et sa mise en pratique peuvent être complexes.

Quel est le meilleur indicateur pour la vague d’Elliott ?
Les outils de retracement et d'extension de Fibonacci sont utiles pour mesurer les longueurs d'onde et les cibles. Les moyennes mobiles peuvent être excellentes pour confirmer la direction d'une tendance. Le RSI ou le MACD peuvent vous aider à repérer une divergence (ou un momentum de vague).